高端零食第一股，沦为“提款机”
《逐日经济新闻》记者获悉，4 月 24 日，黑龙江证监局对黑龙江中能粮科农业科技有限公司（简称中能粮科）及其中介机构广东信宇状师事务所（简称广东信宇）等相关主体境外上市备案违法违规行为作出行政处分事先见告。羁系拟对中能粮科、直接认真备案的主管职员、广东信宇和提供执法意见的状师都处以�？�，该案系《境内企业境外刊行证券和上市管理试行步伐》（证监会通告〔2023〕43 号，以下简称《试行步伐》）实验以来，中国证监会核办的首例未按划定推行境外上市备案程序私自境外上市的案件，释放出从严羁系违规、支持合规上市的鲜明信号。与此同时，证监会也核发了关于 DSC Holdings Ltd.（大搜车控股有限公司）境外刊行上市备案通知书，显示出羁系对境内企业依法合规赴境外上市的明确支持态度，合规境外上市渠道坚持流通。对此，记者相识到，中国证监会将坚持统筹开放与清静，支持境内企业依法合规用好 " 两个市场、两种资源 " 实现高质量生长；依法增强对企业境外上市运动的羁系执法，一连提升备案管理规范化、标准化和透明度；强化与境外羁系机构的跨境合作，配合维护市场正常秩序和�；ね蹲收哒比ㄒ�。违规闯关纳斯达克羁系严肃处分4 月 24 日，中国证监会相关派出机构拟对中能粮科境外上市备案违法违规行为作出行政处分。凭证黑龙江证监局宣布的行政处分事先见告书，2024 年 12 月 21 日，Zhong Guo Liang Tou Group Limited（中国粮投集团有限公司，后更名为粮科科技立异生物（香港）有限公司，以下简称中国粮投）委托其境内运营实体中能粮科，向中国证监会提交了《关于拟通过 De-SPAC 并购生意实现在美国纳斯达克生意所间接上市的备案报告》。中国证监会于 2025 年 3 月 6 日吸收其备案质料，并提出增补质料要求。但在 2025 年 10 月 1 日，在未完成境外上市备案程序的情形下，中国粮投居然通过与特殊目的并购公司合并生意在美国纳斯达克证券生意所上市。中国证监会发明这一情形后，连忙凭证跨境羁系合作机制安排向美羁系部分及生意所转达了有关情形，中国粮投上市当天即告停牌。经查，中能粮科未按划定推行境内企业境外上市备案程序，私自举行境外刊行上市运动，涉嫌违反《试行步伐》相关划定。黑龙江证监局拟对中能粮科处以 300 万元�？�，对直接认真备案的主管职员蒋振军处以 150 万元�？�；对广东信宇状师事务所处以 50 万元�？�，对提供执法意见的状师李华斌处以 20 万元�？�。凭证划定，相关当事人依法享有陈述、申辩和要求听证的权力，黑龙江证监局将在依法推行羁系执法程序后正式作出行政处分决议。值得一提的是，这是《试行步伐》实验以来，中国证监会核办的首例未按划定推行境外上市备案程序私自境外上市的案件，违规性子明确、影响卑劣。2023 年 2 月 17 日，证监会宣布了《试行步伐》并自 2023 年 3 月 31 日起施行。相关文件共 6 章 35 条，主要划定了多项内容，包括：1、完善境外刊行上市制度，落实刷新要求；2、完善羁系制度，增强羁系协同，其中就包括明确未经备案私自境外刊行上市等违法行为的执法责任，通过行政处分和纳入诚信档案等步伐予以追责，提高违法本钱；3、增强制度容纳性，深化对外开放。作为《试行步伐》实验后的首例违规案件，本次处分笼罩刊行人、直接责任人、中介机构及经办状师，周全压实各方责任，彰显羁系 " 零容忍 " 态度。合规备案同步放行支持境内企业依法合规用好 " 两个市场、两种资源 "《逐日经济新闻》记者注重到，在宣布对中能粮科处分的同时，证监会也在今日宣布了大搜车境外刊行上市备案的通知书。相关通告显示，DSC Holdings Ltd.（大搜车控股有限公司）通过境内运营实体浙江大搜车软件手艺有限公司提交的境外刊行上市备案质料已获羁系吸收。该公司拟刊行不凌驾 190848475 股通俗股并在美国纳斯达克证券生意所上市。在从严处分违规行为的同时，证监会同步公示合规企业的备案效果，一方面是对私自境外上市的违规行为从严处分、绝不迁就，另一方面是对合规备案申请高效审核、依法放行，清晰彰显了羁系对境外上市的态度。证监会明确体现，将坚持统筹开放与清静，支持境内企业依法合规用好 " 两个市场、两种资源 " 实现高质量生长；一连强化境外上市羁系执法，提升备案管理规范化、标准化、透明度；深化跨境羁系协作，配合维护市场秩序、�；ね蹲收哒比ㄒ�。羁系部分强调，近年来境外上市备案羁系标准始终坚持一致，未因本案爆发调解。关于极个体抱有幸运心理、无视备案规则的机构与小我私家，羁系将一连坚持高压态势，全力以赴攻击违规私自境外上市行为，维护境外上市羁系制度的严肃性。在不少行业人士看来，本次案件是《试行步伐》实验以来的标记性执法案例，对市场具有强烈警示意义：境内企业无论接纳直接上市、间接上市照旧 De-SPAC 等模式，均需严酷推行境外上市备案程序；中介机构需切实推行 " 看门人 " 职责，严把执法合规关，不得为违规行为提供专业服务。