一个百万亿级工业要降生了
AI 的钱要从那里赚回来？高盛给出了一个详细谜底：自动驾驶。目今 ，科技巨头在 AI 数据中心上的投资规模已靠近 7000 亿美元 ，约为 2020 年水平的 10 倍。这笔钱能否爆发足够回报 ，是华尔街最焦点的疑问之一。高盛剖析师 Mark Delaney 近期宣布最新报告 ，聚焦 "AI 对利润池的影响 " ，重点评估 AI 赋能的交通运输领域能创造几多增量利润。报告以为 ，自动驾驶商业化正在加速 ，是 AI 投资回报的主要泉源之一。 Robotaxi：一年内展望翻近三倍Delaney 在约一年前（2025 年 6 月）曾宣布起源展望。此次更新后 ，数字大幅跳升。美国 robotaxi 市场展望：2030 年：以后前 70 亿美元上调至190 亿美元2035 年：进一步升至480 亿美元全球层面 ，Delaney 预计 robotaxi 市场 2035 年将抵达4150 亿美元 ，笔直整合运营商的毛利率有望抵达30% 至 50% ，对应毛利润约1500 亿美元。推动这一展望上调的焦点逻辑是：美国、中国及欧洲的自动驾驶车辆安排规模正在快速扩张。Delaney 指出 ，" 这些安排既依托 Waymo、特斯拉、小马智行等企业的自研手艺 ，也受益于英伟达（如 Alpamayo 平台）等公司提供的商业化 Physical AI 工具。"市场需求信号已经泛起。数据显示 ，Waymo 在旧金山的市场份额在正式商业化运营 20 个月后已抵达30%。与此同时 ，谷歌搜索数据也显示消耗者对 robotaxi 的兴趣一连上升。 自动驾驶卡车：更大的利润池Robotaxi 之外 ，Delaney 以为自动驾驶卡车将是另一个重量级利润泉源。展望数据：美国 Class 8 自动驾驶卡车市�。�2030 年 160 亿美元 ，2035 年 1050 亿美元全球市�。�2035 年约 5600 亿美元全球毛利润：2035 年凌驾 1350 亿美元 ，未来十年累计约 3000 亿美元本钱端同样在快速改善。Delaney 预计 ，自动驾驶卡车的每英里本钱将在本十年尾大幅下降 ，并在下一个十年中期稳固在约 2 美元 / 英里周围。" 总体而言 ，我们预计随着本钱结构改善和车队规模扩大 ，全球自动驾驶卡车毛利润池将从 2025 年靠近于零 ，增添至 2035 年的约 1350 亿美元。"Delaney 在报告中写道。北美市场已有多家企业结构 ，包括 Aurora、Kodiak、Waabi 和 Plus ，均妄想在未来几年快速扩张车队规模。 攻击：4400 亿美元现有市时势临倾覆自动驾驶的扩张不但是新市场的增量 ，也意味着对现有行业的替换。Delaney 援引美国劳工统计局数据估算 ，美国境内可能受到攻击的经济规模约为4400 亿美元 ，涵盖：出租车、专车、班车及货运司机的人为收入网约车平台中分派给司机的订单收入若小我私家出行需求完全由自动驾驶网约车承接 ，汽车销量可能泛起的下滑Delaney 在报告中直接点名网约车行业：" 我们的基准展望是 ，到 2030 年 ，自动驾驶将蚕食美国及加拿大网约车总订单的 5% ；气馁情景下 ，这一比例将升至 16%。"Waymo 在旧金山 30% 的市场份额 ，已经是一个详细的参照。Delaney 总结道 ，美国及其他蓬勃国家的公路上 ，自动驾驶车辆的大规模涌现已是时势所趋。车队已在运营 ，真正的规� ；用髂曜钕�。