无人能在叙事上击败特斯拉
昨晚 ，Google Cloud Next 2026 大会举行 。本次大会上 ，谷歌云宣布了第八代 TPU、智能体软件平台等一系列前沿立异 。值得注重的是 ，第八代 TPU 被拆分成两款差别的芯片—— TPU 8T、TPU 8i 。其中 ，TPU 8T 专为 AI 模子训练设计 ，TPU 8i 专为推理阶段优化 。两款芯片预计于今年晚些时间上市供应 。与第七代 Ironwood TPU 相比 ，在一律价钱下 ，TPU 8T 性能提升 2.8 倍 ，TPU 8i 性能提升 80% 。软件层面 ，谷歌宣布了企业 AI 智能体工具链 ，与 OpenAI 和 Anthropic 在企业市场睁开竞争 。广发证券指出 ，谷歌架构的升级凸显了 " 毗连 " 的主要性 。随着 TPU 向 V8、V9 迭代 ，其网络带宽一连扩张、超节点规模一直扩大 ，发动光�？榕浔忍嵘� ，OCS 应用场景翻开 。我们回到市场 。今天 ，A 股三大指数整体回调 。阻止收盘 ，上证指数下跌 0.32% ，深证成指、创业板指数划分下跌 0.88%、0.87% 。市场成交额抵达 2.82 万亿元 ，较昨日放量 2445 亿元 。个股跌多涨少 ，凌驾 4000 只个股下跌 ，个股涨跌幅的中位数为下跌 1.38% 。今天市场调解 ，与两件事有关 。一是谷歌云大会的预期兑现 。这样的场景 ，今年我们履历过一次 ，那就是 3 月份的英伟达 GTC 大会 。英伟达 GTC 大会举行时 ，AI 硬件板块也曾履历过一次单日大跌 ，通讯装备、CPO 两个板块的跌幅均在 5% 左右 。不过 ，行情随后就恢复到正常节奏中 。今天 ，与谷歌云大会预期强相关的两个板块 OCS、CCL 均大跌 ，部分个股盘中跌幅凌驾 10% 。AI 硬件的其他分支虽然受到了影响 ，但跌幅都在可控规模内 。二是 " 追光 " 情绪高涨 。最近两天 ，市场 " 追光 " 情绪高涨 。昨晚 ，一张某消耗行业剖析师转行 " 相信光 " 的朋侪圈截图 ，在微信群普遍撒播 。截图显示 ，该剖析师称已往十年见证了消耗行业的黄金时代 ，" 但今天起 ，我只相信光（CPO）了 " ，并体现 " 要把最好的自己 ，留给更有未来的偏向 。消耗 ，再见；光 ，才是谜底 。"有意思的是 ，有媒体对此举行核实 ，该券商称查无此人 。很显然 ，这是小作文与假剖析师 。从近期的市场体现来看 ，通讯板块尤其是光通讯抱团征象显着 。广发证券研报显示 ，2025 年尾 ，通讯行业持股市值占基金股票重仓市值之比为 9.5% ，是近四年以来占比最高的简单季度 ，且相较 2025 年三季度的 7.8% 上升 1.8 个百分点 。A 股历史上 ，在每次抱团真正瓦解前 ，会有一两次假摔 ，但之后评估了业绩趋势后又会重新抱团 ，并比上一次越发坚定 。大市方面 ，大盘没有明确的偏向选择 ，达哥以为 ，短期走势可能不主要 。板块方面 ，防御板块与中东时势线相关板块领涨 ，包括船舶、煤炭、石油、电力、供气供热、酿酒等 。新闻面上 ，美国中央司令部称正在中东安排 " 史上最强 " 军力 ，美国国务院领事事务局称美国在伊朗公民应连忙离境 。这提升了市场对中东时势的担心 。不过 ，从国际油价走势来看 ，涨幅并不大 ，这可能意味着市场对中东时势的担心有点太过了 。受谷歌云大会兑现影响 ，通讯装备板块今天调解 。有投资者体现 ，" 不是说要站在光里吗？怎么我一来你们把灯关了？"着实 ，本轮行情的焦点光�？椤⒐庑酒CB ，其市值超 1000 亿元的个股跌幅并不大 。总龙头中际旭创甚至还创了新高 ，盘中市值突破 1 万亿元大关 。在达哥看来 ，这种受事务兑现、板块短期情绪高涨导致的短期震荡 ，是正常征象 ，暂时难以突破市场共识 。4 月 8 日 ，通讯装备板块指数向上突破 ，之后两个生意日就迎来了创业板指数的突破 。4 月 8 日至今 ，已有 12 个生意日 ，上述两个指数的阶段涨幅划分凌驾 24%、17% 。在上述两个指数阶段涨幅不俗、创业板综指刚突破历史高点的配景下 ，领涨指数、领涨板块泛起震荡是正常征象 ，耐心一点即可 。人形机械人方面 ，特斯拉官方今天宣布微博称 ，特斯拉第三代人形机械人 Optimus V3 预计年中亮相 ，2026 年 7-8 月启动正式投产 ，产品测试稳步推进 ，预计 2027 年投入外部场景应用 。受此新闻影响 ，部分人形机械人个股今天盘中一度异动 ，但受大市影响 ，股价均回落 。泛起这种征象并不料外 ，由于此前泛起过特斯拉人形机械人 " 跳票 " 的情形 ，股民现在淡定多了 。商业航天板块方面 ，部分个股尾盘有所异动 。从最近几个月的行情来看 ，商业航天逆指数 ，AI 硬件顺指数 ，两者有点跷跷板的感受 。在达哥看来 ，商业航天板块更偏向于投契 。最后 ，达哥作一个总结：受事务兑现、主线板块短期情绪热潮影响 ，今天市场震荡是正常征象 ，无需担心 。创业板指数、通讯装备板块 4 月 8 日以来涨幅不俗 ，且创业板综指在历史高点周围容易往返震荡 ，对行情要多一点耐心 ，淡定看待市场震荡 。操作上 ，不追高 ，若心仪个股大跌 ，可择机逢低吸纳 。板块方面 ，继续关注 AI 硬件、商业航天、锂电等主流板块 。（张道达）凭证国家有关部分的最新划定 ，本手记不涉及任何操作建议 ，入市危害自担 。逐日经济新闻